|
Польська Central European Distribution Corporation (CEDC)
може придбати 70-80% акцій Nemiroff. CEDC може викупити долі двох з трьох акціонерів виробника, третій власник компанії – Степан Глусь – має намір залишитися в бізнесі. Але на компанію, оцінену більш ніж в 300 млн дол, є і інші претенденти – Pernod Ricard і Brown-Forman, пише “КоммерсантЪ-Украина”. |
Про намір акціонерів Nemiroff залучити
інвестора стало відомо у січні: у
інвестмеморандумі, розісланому банком
ING (організатор операції), повідомлялося
про готовність власників продати до
100% компанії. CEDC учасники ринку вже тоді
називали найбільш ймовірним покупцем
активу.
У інтерв’ю польській газеті Parkiet
президент CEDC Уільям Керрі підтвердив
зацікавленість корпорації в покупці
Nemiroff. За його словами, операція має на
увазі купівлю 70-80% акцій компанії.
“Є кілька варіантів потенційного
фінансування: у нас є кілька сотень
мільйонів доларів вільної готівки, ми
також можемо вдатися до банківської
позики”, – додав Керрі, зазначивши, що
зараз CEDC чекає деталей оферти. Аналітик
“Ренесанс Капіталу” Уляна
Ленвальська оцінювала Nemiroff з урахуванням
боргу і виходячи з мультиплікаторів
російської “Синергії” приблизно
в 321 млн дол.
За словами джерела, знайомого з ходом
переговорів, CEDC готова придбати пакети
двох акціонерів Nemiroff – Якова ГрибоваАнатолія Кіпіша
(30%). “Ще один акціонер, Степан Глусь,
заявив про намір залишитися в бізнесі”,
– зазначає співрозмовник. Президент
Nemiroff Олександр Глусь заявив, що він
з CEDC переговорів не веде, відмовившись
від коментарів.
(належить близько 40%) і
Nemiroff заснована 1992 року. Основні торгові
марки – “Nemiroff Оригінальний”, Nemiroff
Premium, Nemiroff Lex і ін. Належать два виробничі
майданчики у Вінницькій області. У 2009
році обсяг продажів становив 8 млн дав
(на 3,9% більше рівня 2008 року), чисті продажі
– 217,6 млн дол (на 14% менше), чистий прибуток
– 38,3 млн дол (на 50% менше), EBITDA – 41,2 млн дол
(на 44,6% менше). Борг в 2009 році – 10,5 млн дол.
Виручка CEDC в 2008 році – 1,6 млрд дол (чистий
збиток – 16,6 млн дол), за три квартали 2009
року – 970 млн дол (чистий прибуток – 173,3
млн дол). Free float – близько 81%, інше належить
Уільяму Керрі (8,2%), Takirra Investment Corporation NV
(5,1%) і співвласникові Whitehall Group Марку
Кауфману (5,9%). Капіталізація вчора на
NASDAQ – 1,89 млрд дол.
Це придбання компанії вписується в
стратегію холдингу разом з іншими
купівлями на російському ринку, зазначає
Керрі. CEDC належить по 100% ГК “Російський
алкоголь” і групи “Парламент” і
49,9% голосуючих акцій і 75% в прибутку в
дистриб’юторові елітного алкоголю
Whitehall Group.
“В рамках стратегії, представленої
нами три роки тому, ми розуміли, що ці
компанії (включаючи Nemiroff) дадуть нам
можливість зайняти лідируючі позиції
в Росії і Україні – найбільших в світі
горілчаних ринках”, – повідомив Керрі
в інтерв’ю. За даними “Бізнес Аналітики”,
за підсумками десяти місяців 2009 року в
Росії Nemiroff займав 4% ринку горілки і
гірких настоянок у вартісному вираженні,
“Російський алкоголь” – 15%, “Парламент”
– 3%. За власними даними Nemiroff за
жовтень-листопад минулого року, в Україні
компанія займає 17,6% горілчаного ринку.
Але CEDC може виявитися не єдиним
претендентом на купівлю компанії. За
словами джерела в Nemiroff, зустрічі з
акціонерами групи в кінці року також
проводили американські Brown-Forman Corp.
(володіє брендами Jack Daniel`s, Finlandia і ін.) і
французька Pernod Ricard (Chivas, Martell, Havana Club і
ін.).
“Але обидві компанії зацікавлено
в придбанні лише 100% Nemiroff, що поки не
збігається з планами одного з акціонерів”,
– зазначає співрозмовник. Керівник
прес-служби Pernod Ricard Флоранс Тарон
і директор зі зв’язків з громадськістю
Brown-Forman Філ Лінч від коментарів
відмовилися.
